ѕерейти на главную страницу  арта сайта

ƒругие статьи номера

÷ена стабильности (2170)
ѕ€ть главных событий 2015 года в –оссии и на ёге страны по версии журнала Ђ¬естник экономикиї
јльбина јстахова   
Ђ—ейчас все в кризисе, а село растетї (2134)
¬ладимир ѕутин: Ђ— –оссией такие штучки не проход€т, никогда не проходили и не пройдут в будущемї (2162)
¬ но€бре журнал Forbes представил ежегодный рейтинг самых вли€тельных людей мира в 2015 году. —писок из 73 позиций в третий раз подр€д возглавил президент –оссии ¬ладимир ѕутин
јльбина јстахова   
 ак укрепить экономику –оссии? (2747)
ƒиректор ќќќ Ђ‘ирма Ђяћјƒї предлагает комплексно решать существующие проблемы
ћарина  оренец   
¬иктор √ришин: ЂЌам необходимо развивать перерабатывающую промышленностьї (3353)
¬алери€ якимова   
‘акторы роста (2143)
2016 год будет дл€ российской экономики одновременно сложным и перспективным
—держанный оптимизм (2074)
јналитик јнна  алмыкова рассказала »ƒ Ђћедиаёгї, что, по ее мнению, ждет российскую экономику в 2016 году
¬алери€ якимова  
јграрна€ доминанта (3119)
—амые высокие темпы замещени€ импортной продукции пока отмечены лишь в сфере јѕ 
—ергей —еменов   
Ђ»мпорт существенно сокращаетс€ в последние годыї (2144)
—ергей —еменов   
»нвестиции дл€ ёга (7013)
јналитический центр »ƒ Ђћедиаёгї составил рейтинг крупнейших инвестиционных проектов ёжного федерального округа
јлександр √аврилов  
Ѕольшое сост€зание (2228)
јналитический центр »ƒ Ђћедиаёгї составил рейтинг крупнейших спортивных объектов ё‘ќ
јлександр √аврилов  
»злишн€€ опека (1701)
–азвитию пивного рынка мешает чрезмерное государственное регулирование
јльбина јстахова   
Ўанс дл€ развити€ (1960)
 ритики —тарого —вета дают высокие оценки винам, сделанным в регионах ё‘ќ
ƒарь€ Ќиколаева  
ѕод флагом успеха (1935)
¬ услови€х кризиса бизнес по франшизе становитс€ наиболее привлекательным дл€ малых предпри€тий
¬алери€ якимова   
Ћегенда ƒона (1700)
 ондитерскую Ђ«олотой  олосї по праву называют визитной карточкой –остова-на-ƒону
ќлес€  уропаткина   
Ѕудем сыты (2867)
ƒаже в услови€х санкций сельхозпроизводители сумели обеспечить продовольственную безопасность страны
јльбина јстахова  
јлександр “качев: Ђƒоходы –оссии от экспорта продовольстви€ превышают на треть выручку от продажи вооруженийї (2905)
Ќикита Ћогвинов  
јлексей ѕопов: Ђ¬ единстве силаї (2224)
¬алери€ якимова   
Ќиколай √осподарев: ЂЌужно соблюдать баланс между воспроизводством и добычей водных биоресурсовї (1847)
Ћили€ Ѕолотина   

 

ќдиночное плавание

є 1(53) (2015)
 оличество просмотров: 2545
¬ерси€ дл€ печати


ќтечественные вертикально интегрированные нефтегазовые компании в кризисный период начали сокращать инвестиционные программы на ёге –оссии. »х к этому побуждает уход из-за «санкционной войны» с рынка крупных зарубежных игроков, трудности с финансированием капиталоемких проектов и снижение цен на нефть. ќжидаетс€, что р€д добывающих и перерабатывающих проектов в ё‘ќ и — ‘ќ может быть заморожен.

ќкно из ≈вропы

¬ведение западных санкций в отношении российского нефтегазового сектора как одного из главных источников федерального бюджета привело к тому, что ведущие мировые операторы и нефтесервисные компании вынуждены сворачивать сотрудничество в стране и отказыватьс€ от участи€ в ключевых дл€ отрасли проектах.   примеру, приостановили свое участие в проектах «–оснефти» по освоению шельфа „ерного мор€ италь€нска€ Eni (на месторождении «¬ал Ўатского», что неподалеку от Ќовороссийска) и американска€ ExxonMobil (“уапсинский прогиб).

јнгло-голландска€ Royal Dutch Shell и румынска€ OMV отказались от участи€ в проекте по разработке глубоководной —кифской площади на шельфе  рыма с угодившей под санкции госкомпанией «„ерноморнефтегаз».

— другой стороны, мейджор глобального нефтесервисного рынка Schlumberger (—Ўј) объ€вила об отзыве из –оссии своего американского и европейского персонала, но как «приоткрытую дверь» оставила в јстрахани работающим свой ÷ентр производственного обеспечени€ дл€ оказани€ поддержки при реализации проектов в южных и северных мор€х, а также на западных морских проектах. ќна же находитс€ на последней стадии согласований по приобретению крупного пакета акций ведущего российского оператора Eurasia Drilling, работающего на офшорных месторождени€х. „ерез него Schlumberger сможет удержать свои позиции на российском рынке. «¬ услови€х западных санкций представители российских нефт€ных компаний обратили внимание на партнеров из ёго-¬осточной јзии и других «несанкционных» государств, — считает заместитель генерального директора по инвестици€м компании «”нивер  апитал» ƒмитрий јлександров. — Ќа этом фоне западные нефтесервисные операторы любыми способами пытаютс€ сохранить свои позиции на столь привлекательном рынке, как –осси€. –ыночные мейджоры пытаютс€ заниматьс€ не научно-техническим сотрудничеством, а вопросами образовани€ или экологии, которые не попали под санкции. “аким образом, в случае с негосударственным «Ћ” ќ…Ћом» руководство Schlumberger может попытатьс€ и обойти ограничени€».

ќднако уже в конце сент€бр€ руководство оператора объ€вило о том, что не намерено мен€ть дедлайн покупки EDC, который уже неоднократно откладывалс€ по инициативе российской стороны, и готово перенести финансовые усили€ на другие активы.

–оссийский нефтегаз также пострадал от замораживани€ зарубежными финансовыми организаци€ми кредитного сотрудничества с отечественным “Ё ом. ќсобенно это касаетс€ шельфовых проектов.

«–азработка шельфовых проектов — гораздо более капиталоемкий процесс, чем развитие проектов на суше, в св€зи с этим ¬»Ќ и привлекали иностранных партнеров с целью разделени€ рисков по √–– и получени€ технологий, — заметил «¬естнику экономики» руководитель проектов практики «»нфраструктура» консалтинговой группы «ЌЁќ ÷ентр» ћихаил “овмас€н. — Ќа текущий момент зависимость отрасли от импортных технологий и оборудовани€ в сегментах программного обеспечени€, шельфового оборудовани€, насосов и компрессоров превышает 50%».

«—итуаци€ усугубл€етс€ тем, что в последние годы крупные ¬»Ќ и продавали собственные нефтесервисные компании и переходили на аутсорсинг, — добавил генеральный директор компании ‘ќ  (‘инансовый и организационный консалтинг) ¬италий ƒербеденев. — Ёто было выгодно всем: нефт€ники получали более высокую отдачу от месторождений, а западные сервисные компании — выгодные контракты. ќднако побочным эффектом этой схемы €вилась высока€ зависимость российской нефт€ной отрасли от западных сервисных компаний. ¬едь российский нефтесервис сегодн€ имеет не только технологическое отставание, но и недостаточные мощности». ”ход с рынка мощных инвесторов и вли€тельных партнеров в услови€х снижени€ мировых цен на нефть вынуждает ¬»Ќ и пойти на срочное секвестирование своих инвестпрограмм на ёге –оссии.

–езьба по живому

–оссийские ¬»Ќ и в текущем году скорректировали свои инвестиционные программы по разработке шельфа  аспийского и „ерного морей. ѕри этом вложени€ в реконструкцию перерабатывающих заводов на ёге –оссии из-за условий техрегламента они вр€д ли сократ€т.

≈ще в начале года руководство Ќ  «–оснефть» объ€вл€ло о сокращении своей инвестпрограммы. ≈сли в конце 2014 года вице-президент холдинга по экономике и финансам —в€тослав —лавинский говорил о капиталовложени€х в 2015 году на уровне 1 трлн рублей, то президент Ќ  »горь —ечин спуст€ несколько мес€цев на ћеждународной нефт€ной неделе (IP) в Ћондоне уже вел разговор о сумме в 730 млрд рублей. ѕри этом старший аналитик «јльфа-Ѕанка» јлександр  орнилов еще тогда утверждал, что здесь корректнее было бы говорить о сумме в 610-620 млрд рублей. Ќесложно предположить, что секвестирование коснетс€ в первую очередь шельфовых проектов «–оснефти» в „ерном море, «осиротевших» после ухода зарубежных партнеров. ¬ одиночку брать на себ€ риски геологоразведки, исчисл€ющиес€ как минимум в 1 млрд долларов, без необходимых технологий даже госхолдингу сегодн€ не под силу.

—корее всего, его руководство будет осуществл€ть не особо затратные подготовительные меропри€ти€ — общественные слушани€ проектов, сейсмические, геохимические исследовани€, морские инженерно-геологические изыскани€ и т.п. “а же судьба может постичь проекты участи€ «–оснефти» в совместной с  азахстаном разработке каспийского шельфа, где компанию господина —ечина интересовала структура  урмангазы.

ќднако нет сомнений в том, что руководство «–оснефти» продолжит масштабную реконструкцию “уапсинского Ќѕ« (17 млрд рублей), завершение которой намечено на 2019 год. —уммарные инвестиции в “уапсинский Ќѕ« в прошлом году составили 57 млрд рублей, которые были вложены в строительство технологических установок гидрокрекинга вакуумного газойл€, гидроочистки дизельного топлива, производства серы, водорода, гидроочистки бензина, риформинга, изомеризации и объектов общезаводского хоз€йства.

«–оснефть» числитс€ в «отстающих» по модернизации своих мощностей под требовани€ правительственного техрегламен-та по выпуску нефтепродуктов европейских стандартов, и ее руководство не будет экономить на отстаивании своих позиций на розничном рынке топлива.

Ѕолее того, на ѕћЁ‘-2015 »горь —ечин подписал с кубанскими власт€ми соглашение о строительстве комплекса по перевалке нефтепродуктов мощностью 400 тыс. тонн в год в порту “амань. ѕредполагаетс€, что через него будет экспортироватьс€ продукци€ как раз “уапсинского Ќѕ«.

—вои шельфовые инвестпроекты подкорректировало и руководство «Ћ” ќ…Ћа». ≈го президент ¬агит јлекперов за€вил о том, что его компани€ не планирует в будущем году увеличивать нефтедобычу, а будет стабилизировать ее. “аким образом, форсировани€ ввода в строй каспийских месторождений ожидать не следует.

«” компании есть активы, способные обеспечить рост нефт€ного производства, в частности то же месторождение им. ‘илановского, ѕ€к€хинское месторождение, — заметил господин јлекперов. — Ќо если у компании не будет доступа к рынку капитала, то она не сумеет долго удерживать добычу нефти на стабильном уровне, и та начнет снижатьс€». Ќаход€щеес€ в наибольшей стадии готовности месторождение имени ¬ладимира ‘илановского должно быть запущено в первой половине 2016 года. ≈го, скорее всего, введут в строй воврем€, но с другими каспийскими проектами («–акушечное», «’валынское», «170-й километр», «—арматское»), видимо, придетс€ подождать до лучших времен.

«¬ вопросе продолжени€ разработки шельфовых проектов ключевыми факторами €вл€ютс€ стади€ проекта и уровень цен на нефть, — заметил «¬естнику экономики» ћихаил “овмас€н. — ѕроекты, наход€щиес€ в продвинутой стадии, скорее всего, будут продолжены. Ёто касаетс€ каспийских проектов «Ћ” ќ…Ћа». ѕроекты на ранней стадии ожидает секвестирова-ние бюджетов либо сдвиг сроков реализации». ¬прочем, и главный частный ¬»Ќ  не будет отказыватьс€ от продолжени€ модернизации своего ¬олгоградского Ќѕ«. Ћетом текущего года он запустил самую мощную (6 млн тонн) установку первичной переработки нефти (ЁЋќ”-ј¬“-i). Ёто позволит предпри€тию нарастить объем переработки с 11 до 14,5 млн тонн сырой нефти в год. ѕредпри€тие одним из первых в отрасли уже начало выпуск топлива по стандарту «≈вро-5». Ќовый этап модернизации ¬Ќѕ« предусматривает инвестиции в производство на уровне пор€дка 3 млрд долларов. Ќа эти средства предполагаетс€ построить установку гидроочистки дизельного топлива мощностью 3 млн тонн в год и реконструировать коксовое производство с вводом новой установки замедленного коксовани€ мощностью 1 млн тонн нефти в год. —егодн€ на ¬Ќѕ« работают уже три подобные установки меньшей мощности. ¬ итоге на заводе будет создан комплекс глубокой переработки нефти, который, по замыслу руководства нефтехолдинга, должен сделать его лучшим в –оссии.

Ќе откажетс€ господин јлекперов и от продолжени€ строительства газохимического комплекса в Ѕуденновске, так как тот напр€мую ув€зан с пуском в эксплуатацию месторождени€ имени ‘илановского.  аспийский газ как раз будет перерабатыватьс€ на —таврополье дл€ выпуска полимеров.

¬р€д ли в нынешних услови€х удастс€ заманить шельфом еще одного российского «кита» — «√азпром». ≈ще несколько лет назад он про€вл€л интерес к бурению на каспийском континентальном шельфе в районе месторождений «÷ентральное» и «Ћаганский блок». ќднако объ€вленна€ компанией программа оптимизации затрат на текущий год предусматривает секвестирование расходов в общей сумме не менее 13,1 млрд рублей, что ставит под сомнение участие «√азпрома» без надежных партнеров в дорогосто€щих шельфовых проектах.

—омнительным считаетс€ и участие ¬»Ќ а в разработке крымского шельфа, что влечет за собой риски угодить под санкции. «Ќа крымском шельфе разведано 11 газовых и три газокон-денсатных месторождени€, — сообщил ћихаил “овмас€н. — –езультаты геолого-разведочных работ показывают значительный потенциал рассматриваемой территории к открытию новых перспективных участков. ¬ насто€щее врем€ единственной компанией, работающей на крымском шельфе, €вл€етс€ «„ерноморнефтегаз», который включен в санкционный список. ”читыва€ возможные риски санкций, маловеро€тно, что в ближайшей перспективе кто-нибудь из крупных российских ¬»Ќ ов захочет участвовать в проектах на крымском шельфе, и «„ерноморнефтегаз» останетс€ единственным разработчиком. ¬ св€зи с этим недавно ћинприроды –‘ подготовило и внесло в правительство законопроект, согласно которому снимаютс€ ограничени€ в случае подачи единственной за€вки на аукционе по лицензионным участкам.

««амораживать выгодные проекты из-за отсутстви€ западных сервисных компаний российские нефт€ники вр€д ли будут, однако в услови€х низких цен на нефть многие проекты будут приостановлены по финансовым соображени€м, — рассказал ¬италий ƒербеденев. — ¬ случае ухода из –оссии западные компании будут иметь возможность вернутьс€, однако на прежнюю долю рынка они вр€д ли смогут рассчитывать. ѕричины две: нужно будет конкурировать с существующими игроками, и государство из соображений безопасности не допустит повторени€ текущей ситуации».

–азнонаправленный вектор

Ёкономический кризис затронул инвестиционные программы средних и малых Ќѕ« на ёге –оссии. ќдни из них вынуждены сокращать и даже останавливать финансирование проектов модернизации, другие ищут партнеров за рубежом. ѕомочь нефтепереработчикам может «“ранснефть», реализующа€ трубопроводный проект «ёг», строительство отводов от которого к местным Ќѕ« могут серьезно поправить дела в этой сфере. —еквестирование коснулось инвестпрограмм не только российских ¬»Ќ ов, но и более мелких переработчиков, функционирующих на ёге –оссии.   примеру, собственника јфипского Ќѕ« башкирское ќќќ «Ќефтегазиндустри€» (Ќ√», принадлежит двум кипрским офшорным компани€м, близким к предпринимателю ¬ладимиру  огану). ≈го руководство планировало построить в новороссийском порту еще один крупный экспортный терминал, через него предполагалось переваливать пор€дка 11 млн тонн нефтепродуктов, в том числе и произведенных на самом јЌѕ«, модернизаци€ которого с наращиванием мощностей с 4 до 6 млн тонн в год должна была завершитьс€ еще три года назад.

Ќовое руководство јЌѕ« со своим приходом за€вило о планах масштабных инвестиций (2,5 млрд долларов) до 2018 года с целью строительства установки по очистке нефти марки Urals до уровн€ перерабатываемой до этого на предпри€тии Siberian Light с постепенным уходом от производства мазута к выпуску высокооктанового бензина. ќднако пока удалось только проложить трубу «“ранснефти» до предпри€ти€ (до этого возили нефть по железной дороге), но о наращивании мощностей и о строительстве трубопровода до Ќовороссийска в нынешних услови€х устойчивого тренда на низкие цены на нефть говорить не приходитс€. Ќа втором этапе модернизации собственникам предстоит ввести новую установку дл€ переработки нефти, что позволит довести совокупные мощности Ќѕ« до 9 млн тонн в год, увеличив глубину переработки с нынешних 54 до 78%. ќбщие проблемы коснулись программы модернизации еще одного кубанского завода — »льского Ќѕ« (входит в состав холдинга « Ќ√ -√рупп»).

«ќпубликованные исследовани€ и наши расчеты показали, что в новых экономических услови€х минимальна€ мощность по первичной переработке нефти дл€ приемлемых сроков окупаемости вторичных процессов должна составл€ть 5-6 млн тонн нефти в год», — считает генеральный директор »льского Ќѕ« јндрей “агиров.

¬ насто€щее врем€ действующие мощности предпри€ти€ позвол€ют перерабатывать не более 2,24 млн тонн в год, и его реконструкци€ уже в текущем году должна была увеличить этот объем до 3,5 млн тонн, начав выпускать топливо стандарта «≈вро-5». ќднако пока этого достичь не получилось. «¬ступивший в силу в начале 20i5 года «налоговый маневр», изменение экономической ситуации в стране, снижение маржи переработки отрицательно повли€ли на инвестиционные показатели программы развити€ завода и в конечном счете значительно увеличили сроки окупаемости проекта по глубокой переработке нефти», — заметил вице-президент по перспективному развитию и региональным проектам « Ќ√ -√рупп» ћарат Ѕасыров.

ќбщий объем инвестиций на период реализации программы (2015-2017 годы) в 8 млрд рублей сегодн€ может быть заметно скорректирован в сторону уменьшени€. ¬прочем, дл€ средних южнороссийских Ќѕ« спасательным кругом может стать намерение ј  «“ранснефть» налаживать трубопроводы к заводам вместо поставок по железной дороге. ѕо словам начальника управлени€ стратегического развити€ компании «“ранснефть» –асима ћингазетдинова, еще в 20i2 году к ним обратились несколько заводов  раснодарского кра€, получавших сырье преимущественно по железной дороге и желавших увеличить поставки трубопроводным транспортом как наиболее экономически выгодным. «апрос был решен положительно, и уже в 20i5 году сырье на јфипский Ќѕ« поступает исключительно по трубопроводу (6 млн тонн малосернистой нефти).

ѕо утверждению господина ћингазетдинова, в 2018 году этот объем вырастет до 9 млн тонн в год, и еще 3 млн тонн «“ранснефть» будет поставл€ть на »льский Ќѕ«. ѕо его словам, после 2020 года »льский Ќѕ« планирует принимать до 6 млн тонн в год, јфипский — до 12 млн тонн. —оздание необходимых дл€ увеличени€ поставок мощностей будет финансироватьс€ самими заводами по договору подключени€ к магистральному нефтепроводу. —овсем неважно обсто€т дела со строительством в јдыгее нового Ќѕ«, проект которого сегодн€ по сути заморожен.

 итай нам поможет

Ќа этом фоне зато достаточно оптимистичным выгл€дит наладившеес€ сотрудничество собственников Ќовошахтинского завода нефтепродуктов (структуры, близкие к предпринимателю —ергею  ислову) с китайскими финансовыми структурами.

ѕрезидент агросоюза «ёг –уси» —ергей  ислов и президент China National Chemical Engineering Company ( итайской национальной химической инжиниринговой компании, CNCEC) ёй ÷зиньбо подписали в середине ма€ соглашение о сотрудничестве, предусматривающее поставку дл€ Ќ«Ќѕ китайского оборудовани€. ѕо утверждению китайской стороны, оно позволит расширить ассортимент производимых Ќ«Ќѕ нефтепродуктов, в том числе за счет востребованного на рынке топлива класса «≈вро-5».

‘инансирование проекта возьмет на себ€ China Exim Bank из ѕоднебесной, который должен предоставить долгосрочный кредит. ќбщую сумму вложений стороны не называли. «—тоимость увеличена с 2,5 до 4,4 млрд рублей, — по€снил первый заместитель губернатора –остовской области јлександр √ребенщиков. — Ёто произошло исключительно из-за изменени€ курса валют. “ам все оборудование импортное. Ќадеюсь, что в рамках программы импортозамещени€ мы тоже научимс€ делать такое оборудование. “акие задачи сейчас сто€т, думаю, это вопрос нескольких лет».

ѕервый этап рассчитанной до 2020 года модернизации Ќ«Ќѕ был завершен в конце прошлого года (2,5 млрд рублей) и включал в себ€ строительство битумной установки мощностью выпуска 700 тыс. тонн и увеличение глубины переработки с 64-65 до 75%. ѕроект был реализован совместно с австрийской фирмой POrner (аналогичную делала дл€ «Ћ” ќ…Ћ-Ќижегороднефтеоргсинтез» и «“ј»‘-Ќ ») и российской фирмой «ѕ—  Ќефтехим».

¬торой этап (строительство установки электрообессоливани€ и атмосферно-вакуумной перегонки нефти) в услови€х кризиса и затрудненности кредитных ресурсов откладывалс€, но очень кстати пришлись китайские инвесторы.

Ѕолее того, руководство Ќ«Ќѕ уже за€вило, что намерено до конца текущего года нарастить свои перерабатывающие мощности с 2,5 до 5 млн тонн сырой нефти. —редства на это (800 млн долларов) будут выделены на па€х собственниками и китайскими инвесторами.

ѕо словам министра промышленности и энергетики –остовской области ћихаила “ихонова, в текущем году планируетс€ запуск второй линии переработки, что позволит Ќ«Ќѕ удвоить свои объемы производства.  ак раз свою половину в проект собственники надеютс€ получить за счет заемных средств ¬ЁЅа, о чем уже представлена за€вка в банк. –асим ћингазетдинов из «“ранснефти» уточнил, что в насто€щее врем€ его компани€ рассматривает возможность подключени€ Ќ«Ќѕ к трубопроводу «¬олгоград — Ќовороссийск». —о своей стороны китайское страховое агентство уже за€вило о готовности профинансировать половину стоимости проекта, полностью покрыв затраты на китайское оборудование. ”читыва€, что китайские банкиры сегодн€ кредитуют сразу несколько амбициозных проектов господина  ислова, можно не беспокоитьс€ о бесперебойном финансировании и донского Ќѕ«.

’от€, как оговорилс€ ¬агит јлекперов, «китайские банки готовы финансировать либо под покупку нефти, либо под поставку оборудовани€. Ёто самые дорогие кредиты в мире. ћы такими кредитами не пользуемс€».


јвтор: ярослав ѕотапов

 

††