Перейти на главную страницу Карта сайта

Другие статьи номера

Читатели о «Вестнике» (3499)
Южный федеральный: перезагрузка (3649)
«Он — состоятельный человек, воровать ему, к счастью, не надо», — говорит об Александре Хлопонине глава Счетной палаты Сергей СТЕПАШИН
Никита Логвинов  
Магомедсалам Магомедов: «Дорогу осилит идущий» (3649)
Юнус-Бек Евкуров: «Основной наш инвестор — государство» (3548)
Экономика Ингушетии, в отличие от других субъектов, в меньшей степени подвержена влиянию кризиса.
Арсен Каноков: «Способны и сами зарабатывать» (3644)
Считаю, Кабардино-Балкарии удалось минимизировать последствия кризиса.
Борис Эбзеев: «Инвестпроекты решат проблему занятости» (3681)
Таймураз Мамсуров: «Укрепляемся как привлекательная территория» (3474)
Рамзан Кадыров: «Привлекать внебюджетные средства» (3639)
Итоги. 10 лет ЮФО (6381)
Елена Бакеева, Сергей Деркачев  
Отрасль непрерывного накаливания (4103)
За 10 лет энергетика ЮФО от дефицита мощностей приблизилась к их переизбытку
Алла Резникова  
Из «Искры» возгорелся «Вестник» (3489)
Журналы ИД «МедиаЮг» стали обладателями сразу двух престижных премий в области СМИ
Формула ЮФУ (5122)
Южный университет формирует инновационный потенциал региона
Ирина Родина  
Экономный платит дважды (4053)
Бюджеты всех регионов Юга России дефицитны, но при этом по-прежнему социально ориентированы
Сергей Дергачев  
«Сочи — это круто!» (3745)
Владимир Путин полагает, что олимпийский проект отныне не нуждается в рекламе
Ирина Дымова  
Клиенты с запасом прочности (3516)
Корпоративный сегмент в 2010 году будет наиболее привлекательным для банков
Анатолий Дьяков, маркетолог  
Фаза доверия (3705)
Фондовый рынок Юга России нашел потенциал для роста
Ирина Замулина  
Бонусы за стойкость (3480)
Только 23% жителей Ростова получили премии по итогам 2009 года
Транспортная устойчивость (4397)
В 2010 году грузоперевозчики Юга России рассчитывают на стабилизацию рынка
Сергей Семенов  
Закрепить позиции на рынке поможет банк (3585)
Расчетно-кассовое обслуживание в СКБ-банке — удобно, выгодно и современно

 

«Банковский сектор восстанавливает позиции»

№ 01 (33) (2010)
Количество просмотров: 4466
Версия для печати


Финансовые аналитики ожидают в 2010 году снижения процентных ставок, причем это касается как ставок ЦБ, так и рыночных. Этот процесс будет способствовать дальнейшей стабилизации в банковском секторе экономики. А если Центробанк еще сильнее, чем в 2009 году, ограничит интервенции на валютном рынке и повысит активность на рынке кредитования, то денежная политика может стать еще более независимой от внешних факторов. Об этих и других тенденциях и перспективах рынка «Вестнику» рассказал аналитик ИК «ФИНАМ» Константин РОМАНОВ.

— Какие основные тенденции 2009 года вы можете выделить в банковском секторе, какие из них найдут продолжение в 2010 году?

— В 2009 году наблюдался стабильный рост просроченной задолженности предприятий реального сектора на фоне сокращения денежных потоков и ограниченного доступа к долговым ресурсам. Так, с начала года доля «плохих» долгов, в соответствии с российскими стандартами бухучета (учитывают только фактически просроченную часть кредита), увеличилась с 2,2% до 5,3% кредитного портфеля банковского сектора. Согласно международным стандартам (учитывается вся сумма кредита, если даже один платеж по нему просрочен хотя бы на один день), более полно отражающим качество кредитного портфеля, просроченная задолженность заемщиков анализируемых нами публичных российских банков пока не представляет серьезной угрозы для норматива достаточности капитала. Мы также отмечаем, что в 2009 году банки были вынуждены активно формировать резервы на покрытие просроченной задолженности. В результате, принимая во внимание показатели качества кредитных портфелей, большинство российских публичных банков получили хороший уровень покрытия «плохих» долгов резервами.

В числе ключевых тенденций банковского сектора в 2009 году мы также выделяем сужение процентного спрэда. Давление на процентный спрэд происходит как со стороны снижения ставок по кредитам, так и со стороны роста стоимости депозитов. С января 2009 года средние ставки по кредитам на срок до 1 года без учета Сбербанка снизились с 17,4% до 13,9% в октябре, тогда как стоимость аналогичных депозитов увеличилась с 7,7% до 10,0%.

Сужение процентного спрэда влечет за собой снижение процентной маржи в секторе, что негативно скажется на чистом процентном доходе банков.

В конце 2008 года на фоне дестабилизации ситуации в финансовом секторе банки были вынуждены компенсировать отток депозитов дорогим краткосрочным фондированием ЦБ. Другой вынужденной мерой стало увеличение доли ликвидных денежных средств и эквивалентов на балансе на случай новой волны оттока вкладов. По мере стабилизации ситуации в экономике в 2009 году и возобновления притока депозитов физических лиц (+15% с начала года) банки постепенно возвращают фондирование ЦБ, заменяя его традиционными источниками. Также мы отмечаем, что банки начали осторожно сокращать подушку ликвидности, заменяя ее более доходными активами. Это позитивные тенденции, говорящие о нормализации конъюнктуры в банковском секторе.

— Как за год изменились ставки по кредитам и по вкладам?

— В настоящий момент средняя ставка по рублевым вкладам составляла на конец 2009 года порядка 12,95% против 11,9% в начале 2009 года. По потребительским кредитам ставка в конце 2009 г. была равна 23,7% (против 21,5% в начале 2009 г.), по ипотеке 17,7% (против 18% в начале 2009 года), по кредитам МСБ 20,2% (против 18,4% в начале прошлого года).

— Какие тенденции найдут продолжение в 2010 году и каковы ваши прогнозы развития банковского сектора?

— Сегодня все более отчетливой становится тенденция постепенного замедления роста просроченной задолженности. Если позитивные тенденции в мировой экономике сохранятся, пик просрочки придется на 2-3-й квартал 2010 года и составит 8-9% по российским стандартам бухучета. Также может произойти планомерное сокращение темпов формирования резервов, что позитивно отразится на чистой прибыли банков.

Денежные потоки многих российских предприятий реального сектора пока далеки от докризисных и не позволяют рассчитывать на самостоятельное погашение долга в ближайшие годы. Тем не менее уже текущих потоков для абсолютного большинства компаний (исключение составляют отдельные предприятия сектора машиностроения и строительства) достаточно для эффективного обслуживания долга. Ключевым фактором, определяющим платежеспособность заемщика, является не столько способность самостоятельно погасить кредит, сколько доступность долговых ресурсов (способность рефинансироваться). Принимая во внимание стабильное повышение доступности источников долгового финансирования для все большего числа предприятий, мы достаточно позитивно смотрим на динамику качества кредитных портфелей банков в 2010 году.

Улучшение платежеспособности заемщиков будет способствовать оживлению кредитования в 2010 году. Мы ожидаем 16-процентного роста кредитного портфеля банковского сектора, в первую очередь за счет оживления кредитования реального сектора экономики. Восстановление потребительского кредитования, по нашим оценкам, будет сдерживаться высокими процентными ставками, уровнем безработицы и неопределенностью относительно будущих доходов.

Снижение ставки рефинансирования, постепенное увеличение ликвидности и большие объемы денежных средств на балансах крупнейших банков будут стимулировать кредитование, что повлечет за собой дальнейшее снижение процентных ставок. Вместе с тем с начала 2009 года банки привлекли большой объем депозитов по высоким процентным ставкам, и это послужит препятствием для удешевления фондирования в 2010 году. Таким образом, может произойти дальнейшее сокращение процентного спрэда, что в сочетании с высоким уровнем просроченной задолженности будет оказывать давление на процентную маржу сектора.

Кроме того, мы ожидаем, что в 2010 году госбанки продолжат выступать «агентами» государства по оказанию поддержки наиболее пострадавшим в результате кризиса российским компаниям. Данная тенденция будет оказывать давление на качество кредитного портфеля и процентные доходы, поскольку зачастую выдаваемые таким предприятиям кредиты предусматривают отсрочку по выплате процентов. В этом случае стоить отметить риски консолидации на балансе госбанков непрофильных активов в виде залогов по обесцененным кредитам, что может негативно отразиться на процентной марже.

ТОП-10 крупнейших банков Юга России по величине активов

Место

Лиц.

Банк

Активы, млн руб.

Изм. с начала года

Доля валютных активов,% декабрь 2008 г. — декабрь 2009 г.

Прибыль, млн руб.

Место

Лиц.

Банк

Активы, млн руб.

Изм. с начала года

Доля валютных активов,% декабрь 2008 г. — декабрь 2009 г.

Прибыль, млн руб.

1

1481

СБЕРБАНК РОССИИ

7471328

6,50%

16,1% — 18,5%

24237

2

1000

ВТБ

2829884

8,30%

49,3% — 34,4%

38308

3

354

ГАЗПРОМБАНК

1752030

-5,40%

38,6% — 44,9%

21935

4

3349

РОССЕЛЬХОЗБАНК

970550

17,20%

36,6% — 30,7%

2269

5

2748

БАНК МОСКВЫ

822454

6,40%

38,7% — 34,9%

1116

6

1623

ВТБ 24

742756

20,40%

27,8% — 28,6%

3911

7

1326

АЛЬФА-БАНК

638213

-11,40%

46,3% — 46,8%

-2524

8

1

ЮНИКРЕДИТ БАНК

540219

-7,10%

42,7% — 55,2%

5121

9

3292

РАЙФФАЙЗЕНБАНК

515370

-10,60%

44,5% — 54,1%

6820

10

2272

РОСБАНК

495367

-2,70%

41,1% — 49,8%

-9034

Источник: по данным РБК

 

Мнения специалистов

Марина АБАШИНА, управляющая филиалом Абсолют Банка в Ростове-на-Дону:

— Прошедший год был трудным для банковской системы. Кредитным организациям пришлось работать в совершенно новых условиях, потребовалось много сил, профессионализма и гибкости. Одной из главных проблем сектора стала растущая просрочка, вызванная ухудшением финансового положения заемщиков в результате кризиса. Тем не менее банковской системе удается держать оборону. Кредитные организации создали прочный запас ликвидности. И когда во второй половине 2009 года на рынке наметились проблески стабилизации, банки стали постепенно наращивать объемы кредитования. Сейчас банки выстраивают новую систему андеррайтинга клиентов, позволяющую минимизировать риски. С другой стороны, и ажиотаж вокруг кредитования, который мы наблюдали в последние годы, заметно снизился, поскольку число желающих получить кредит в условиях кризиса существенно сократилось. Большинство наших сограждан стали более реалистично оценивать свои финансовые возможности и, соответственно, умерили аппетиты. Признаком стабилизации является оживление рынка труда, положительная динамика роста производства в самых разных секторах, снижение уровня инфляции и относительная стабильность курса рубля, что позволяет людям более уверенно прогнозировать уровень своего благосостояния.

Безусловно, проблемы 2009 года перешли в новый 2010-й. Но если на мировом рынке в 2010 году не произойдет новых катаклизмов, ситуация в российском банковском секторе будет постепенно улучшаться.

Дмитрий ШАХМЕТОВ, вр.и.о. директора Регионального центра «Южный» ЗАО «Райффайзенбанк»:

— Безусловно, 2009 год был непростым, но в то же время интересным и насыщенным событиями. Многие банки получили бесценный опыт работы в нестабильности, стали более профессиональными в своей деятельности, приобрели новых партнеров и клиентов. На протяжении прошлого года коммерческие банки особенно тщательно оценивали желания и возможности потенциальных клиентов-заемщиков. Основным приоритетом стало обеспечение возвратности кредита. Крупные банки продолжили наращивать кредитный портфель, снижая ставки по кредитам во всех сегментах.

В целом изменения на финансовом рынке привели к необходимости коррекции условий обслуживания клиентов всеми банковскими учреждениями. Райффайзенбанк также изменил ряд требований к компаниям, однако ни один из кредитных продуктов не был удален из продуктовой линейки. При оценке предприятия одним из самых важных критериев стало его устойчивое положение на рынке и выбранная модель бизнеса, которая прошла проверку кризисом. К знаковым событиям года я бы отнес ряд мер Центробанка РФ по регулированию уровня процентных ставок по вкладам граждан в российских банках. Отмечу, что в отличие от кредитных продуктов, ставки по которым стали привлекательнее по втором полугодии, по депозитам, как известно, ситуация была обратная. К концу года регулятор принял ряд мер с целью ограничения искусственного роста процентных ставок. Эти действия подтвердили нашу позицию в отношении тарифной политики: решающим фактором при выборе банка является не величина процентных ставок, а надежность и гарантия сохранности сбережений вне зависимости от государственных гарантий и системы страхования банковских вкладов.

Елена ФЕДОТКОВА, аналитик НОМОС-БАНКа:

— 2009 год запомнился целым рядом важных событий. Это снижение ставки рефинансирования, работа программы по предоставлению субординированных кредитов ВЭБом, смягчение требований к резервированию, постоянное вливание ликвидности, санирование банков, введение госгарантий и многое другое. Для банковского сектора прошлый год можно назвать достаточно сложным, поскольку одновременно решалось несколько ключевых задач: кредитование экономики, поддержание ликвидности, сдерживание роста просроченной задолженности. Однако по всем направлениям удалось найти компромисс, поэтому можно сказать, что для банковского сектора год закончился относительно успешно. Проблема в том, что ряд вопросов был решен не полностью. Например, если говорить о просроченной задолженности, то проведенная реструктуризация позволила технически улучшить показатели и перенести сроки выплат на более поздние даты. Однако если финансовое состояние заемщиков не нормализовалось, то есть опасность возникновения нового скачка просроченной задолженности. При этом коммерческие банки не всегда могут взять на себя повышенные риски и перекладывают решение задачи по увеличению объемов кредитования на плечи государственных банков, чувствующих себя более уверенно с точки зрения фондирования (и доступ шире, и ставки пониже). В результате рост кредитования застопорился, что в свою очередь негативно сказалось на состоянии реального сектора. Одна из основных задач, которую предстоит решить в 2010 году, — не дать кругу замкнуться, чтобы это не привело к росту просроченной задолженности. И то, что сейчас уже предпринимаются все меры для снижения стоимости фондирования и оживления рынка кредитования (снижение ставки рефинансирования, оживление рынка публичных заимствований и прочее), внушает оптимизм.

СТАТИСТИКА

Среднерыночная ставка по кредиту в рублях:

Кредитный период

Ноябрь 2009 г.

Декабрь 2009 г.

Январь 2010 г.

Кредитный период

Ноябрь 2009 г.

Декабрь 2009 г.

Январь 2010 г.

Мин.

Макс.

Мин.

Макс.

Мин.

Макс.

Потребительский кредит

27,54

35,02

27,33

34,81

27,12

34,44

Источник: «Кредитмарт» 

Среднерыночная ставка по кредиту в долларах США: 

Кредитный период

Ноябрь 2009 г.

Декабрь 2009 г.

Январь 2010 г.

Кредитный период

Ноябрь 2009 г.

Декабрь 2009 г.

Январь 2010 г.

Мин.

Макс.

Мин.

Макс.

Мин.

Макс.

Потребительский кредит

18,93

20,43

17,34

18,54

16,68

18,26

Источник: «Кредитмарт»