ѕерейти на главную страницу  арта сайта

ƒругие статьи номера

»здательский дом «ћедиаёг» получил признание на ¬тором ћеждународном инвестиционном форуме PROEstate (5766)
2-й –оссийский агропродовольственный форум: прогнозы и тенденции 2008 (5704)
  читател€м (4705)
ћолоко в законе. ѕрин€тый технический регламент обнажил проблемы отрасли (6450)
ќльга Ѕульбич  
ѕоторговатьс€ за «наружку». –азрешени€ на установку объектов наружной рекламы будут выдаватьс€ по результатам торгов (4862)
≈катерина ћинакова   
“оп-10: —делано в ё‘ќ (5148)
√лубоководное погружение (4681)
√алина јндреева  
ёбилей подкралс€ незаметно. 17 лет ¬ладимир „уб отмечает день рождени€ в ранге губернатора (5600)
ћаксим ‘едоров  
Ќаш олимпийский интерес (4245)
 ирилл ¬ласенко  
јлександр ѕочинок: «Ѕлагодар€ ќлимпиаде ёг пойдет резко вперед» (4346)
ћаксим ‘едоров  
’имическа€ атака (7342)
—ергей –один  
ћеталл — в профиль (5959)
ќксана Ћебедева  
¬писатьс€ в стандарт. Ѕольшинство нефтеперерабатывающих заводов ё‘ќ не смогут в следующем году начать выпуск бензина и дизтоплива по стандарту «≈вро-3» (8061)
–оман ѕавлюченко  
ѕервенцы «јзов-—ити» (4559)
ќксана Ћебедева  
”двоение т€желовесов. —прос на т€желые коммерческие автомобили растет быстрее предложени€ (5468)
Ћариса Ќикитина  
–ационализаторское предложение. ÷ентр развити€ бизнеса и инновационных технологий станет св€зующим звеном между изобретател€ми, бизнесом и властью (5481)
‘аина Ѕогатырева  
¬перед в будущее. Ќаличие стратегии развити€ повышает привлекательность территорий дл€ инвестора (4515)
ƒмитрий јртеменко, кандидат экономических наук, гендиректор ќќќ «јудиторска€ компани€ «Ѕизнес- онсалтинг»  
Ёкономические реки и социальные берега. ”спехи в реальном секторе позвол€ют власти ¬олгодонского района решать проблемы соцсферы (4576)
√алина Ўувалова   
ѕрибыль в комплексе. ѕтицефабрика им. ј.ј. „ерникова входит в сотню крупнейших в стране, поставл€€ свою продукцию в том числе и в ћоскву (8372)
√алина Ўувалова  

 

–авновесие вкладчиков и заемщиков

є 6(20) (2008)
 оличество просмотров: 4892
¬ерси€ дл€ печати


‘инансовый кризис заставил российскую банковскую систему искать инструменты фондировани€, не завис€щие от западного рынка.

ѕо определению экспертов, к началу 2008 года российские банки вошли в «зону турбулентности»: дл€ многих закрылась возможность внешних заимствований либо существенно повысилась их стоимость. Ёто снизило темпы роста капитала и банковских активов, включа€ кредитные портфели. ¬ таких услови€х ÷ентробанк –оссии уже четырежды повысил ставку рефинансировани€. ѕоследние два повышени€ произошли с промежутком чуть больше мес€ца.

“ретье с начала года июньское повышение ставки рефинансировани€ до 10,75% сказалось на конкурентоспособности региональных банков и еще больше активизировало процесс консолидации и укрупнени€. «акономерность этого процесса признал первый зампред ÷Ѕ –‘ √еннадий ћеликь€н, отметив, что банковска€ система сейчас излишне диверсифицирована и ей необходима достаточно быстра€ консолидаци€.

¬ ситуации мирового банковского кризиса консолидации банковского сектора требуют объективные услови€: поиск дополнительного капитала и стремление расширить сферы бизнеса способствуют «укрупнению» российских банков.

— ѕроблема излишней сегментированности российской банковской системы, избыточного количества мелких банков (слишком мелких дл€ реального банковского бизнеса), основной специализацией которых €вл€етс€ участие в сомнительных финансовых схемах, действительно существует, — согласна замруководител€ аналитического управлени€ компании «—овлинк» ќльга Ѕеленька€.

Ёксперты предрекают увеличение количества сли€ний и поглощений в региональном банковском секторе, а также рост числа филиалов и представительств, открытых с нул€.

–оссийские банки с иностранным капиталом уже обращают свое пристальное внимание на кра€ и области ёга –оссии: очевидно, что их инвестиционна€ привлекательность растет. ѕо мнению замдиректора ростовского филиала Ѕанка ћосквы ћихаила јкопь€на, в этом регионе собрались профессионалы, и «не быть там представленными — это уже моветон».

ƒиректор филиала ћƒћ-Ѕанка в –остове ƒмитрий —уховерхов за€вил об открытии в течение 2008 года пор€дка 20 дополнительных офисов и мини-офисов в –остове,  раснодаре, “уапсе, —очи, ¬олгограде и јстрахани. ѕо его словам, банк, прежде специализировавшийс€ на корпоративных вкладах, переориентируетс€ на розницу и малый и средний бизнес. —оздание допофисов должно повысить уровень операционных доходов и существенно расширить клиентскую базу.

”правл€ющий ростовским филиалом банка «ёни редитЅанк» Ћариса Ћуценко сообщила, что в 2008 году руководством банка запланировано открытие еще 50 офисов и филиалов в –оссии. ѕо ее словам, предполагаетс€ открытие филиалов и офисов в —тавропольском крае и –остовской области. –азвитие сети коснетс€ и —очи. Ёто позволит банку значительно увеличить свое присутствие в ё‘ќ.

— 14 июл€ ÷ентробанк вновь подн€л ставку рефинансировани€ — теперь до 11% годовых. Ёто уже четвертое повышение ставки с начала 2008 года. ¬след за каждым этим повышением многие российские банки стараютс€ пересмотреть свои предложени€ по вкладам дл€ населени€. ѕривлека€ таким образом вкладчиков, банкиры пытаютс€ заместить иностранные источники фондировани€ отечественными.

— ’от€ вкладчики — дорогой источник фондировани€, банки могут себе его позволить, ведь ставки по р€ду кредитов они также поднимают, — говорит аналитик ‘  «”ралсиб» Ћеонид —липченко.

— Ќекоторые российские банки конкурируют за привлечение средств наших сограждан, а наиболее эффективным инструментом до сих пор остаетс€ повышение ставок. ’от€ на самом деле дл€ банков така€ конкуренци€ совершенно бесперспективна: она сокращает банковскую маржу, а в св€зи с этим снижаетс€ и качество обслуживани€ клиентов, — считает начальник управлени€ развити€ депозитных и комиссионных продуктов јльфа-банка ¬адим ёдин.

ѕри этом большинство экспертов полагают, что ставки по рублевым депозитам будут расти и далее, но планка не подниметс€ выше 17–18% годовых.

ѕовышение ставки рефинансировани€ и активизаци€ борьбы за вкладчиков несколько ослабили тенденцию опережающего роста кредитов по сравнению с ростом депозитов, €рко про€вившуюс€ в 2007 году. ѕо мнению экспертов, ослабление тенденции продолжитс€, поскольку повышение процентных ставок увеличивает предложение депозитов и снижает спрос на кредиты.

”частники рынка отмечают, что в кредитных портфел€х банков ёга –оссии наибольша€ дол€ по-прежнему принадлежит ипотеке и автокредитованию.

— –ынок ипотечного кредитовани€ продолжает развиватьс€. Ѕезусловно, сегодн€шние темпы роста ниже, чем в предыдущие два года, однако о существенных дл€ рынка негативных изменени€х речи не идет, — считает начальник блока ипотеки департамента продаж коммерческой дирекции по развитию бизнеса и региональной сети BSGV ≈катерина «абелина.

“ем не менее эксперт признает, что повышение стоимости фондировани€ за рубежом и увеличение стоимости ресурсов на межбанковском рынке привели к тому, что многие даже крупные игроки рынка были вынуждены повысить ставки по своим кредитным программам на 1–2%, а отдельные банки полностью отказались от предоставлени€ ипотеки. “акже банки стали более строго подходить к проверке платежеспособности заемщиков, надежности кредитной истории и т.д.

— —нижение процентных ставок и либерализацию требований к заемщикам можно прогнозировать не ранее следующего года, — добавл€ет начальник управлени€ ипотечного кредитовани€ департамента развити€ розничного бизнеса ќјќ ј Ѕ «—в€зь-Ѕанк» ћарина —апронова.

 ќна уточн€ет, что это оптимистичный прогноз, поскольку помимо кризиса ликвидности, «развитию рынка ипотеки преп€тствуют такие факторы, как внушительные диспропорции в уровне доходов населени€ и цен на жилье, недостаточные объемы предложени€ на рынке жиль€, пробелы в законодательстве».

Ќа —еверном  авказе несколько ина€ ситуаци€. —обственный банковский сектор здесь находитс€ в стадии формировани€ и в силу объективных причин в сжатые сроки проходит путь, который финансовый рынок страны проходил в течение нескольких лет.

„тобы повысить рейтинг надежности, банки в республиках сейчас активно включаютс€ в систему страховани€ вкладов. “ак, госкорпораци€ «јгентство по страхованию вкладов» сообщила о включении в конце июн€ в реестр банков-участников системы об€зательного страховани€ вкладов двух банков: «јќ ј Ѕ « лассик Ёконом Ѕанк» (¬ладикавказ) и ќќќ  Ѕ «–азвитие» („еркесск).

¬ отличие от других регионов, на —еверном  авказе объем частных вкладчиков растет большими темпами. Ќапример, по словам председател€ Ќационального банка ƒагестана —иражутдина »ль€сова, к началу 2008 года объем депозитов населени€, размещенных в кредитных организаци€х республики, вырос более чем на 60% и на €нварь текущего года составил 5,9 млрд. руб. ѕри этом срок депозитов увеличиваетс€: объем вкладов на срок свыше одного года вырос на 57,5%, свыше трех лет — на 58,7%.

Ёксперты отмечают, что региональные северокавказские банки не слишком ощущают вли€ние мирового банковского кризиса, поскольку изначально в меньшей степени зависели от внешних заимствований: они пользовались активной поддержкой госсектора и ориентировались на привлечение вкладов населени€.

 омментарии

«ѕовышение ставки ÷Ѕ €вно запаздывают»
ћаксим ќсадчий, аналитик инвестгруппы «јнтантаѕиоглобал»:

— —тавка рефинансировани€ ÷ентробанка –оссии €вл€етс€ информационным и отчасти фискальным инструментом. ¬ этом ее отличие от ключевых ставок ‘едеральной резервной системы (‘–—) —Ўј и ≈вропейского ÷ентробанка (≈÷Ѕ). ѕод эти ставки ‘–— и ≈÷Ѕ кредитуют банки, а ÷Ѕ –‘ не осуществл€ет подобного финансировани€ по отношению к российским банкам.

ѕри этом повышени€ ставки ÷Ѕ €вно запаздывают по отношению к инфл€ции. Ѕыло бы логично, если бы ставка рефинансировани€ была выше уровн€ инфл€ции. ѕо крайней мере, на 1–2 процентных пункта. —ейчас ставка ÷ентробанка –оссии €вно занижена.

«ƒемонстраци€ серьезности намерений»
ѕавел ѕикулев, аналитик инвестбанка «“раст»:

— ¬ целом подобный шаг не стал дл€ нас неожиданностью… ѕосле того как ≈÷Ѕ пошел на повышение ставок и о том же активно заговорили представители ‘–—, у Ѕанка –оссии по€вилось больше свободы дл€ маневра.

—корее всего, основной целью повышени€ ставок стала антиинфл€ционна€ политика ÷Ѕ. ќднако мы хотели бы отметить, что эффективность данного инструмента в нынешних услови€х будет незначительной. ќсновной эффект — демонстраци€ серьезности намерений ÷Ѕ.

¬ли€ние повышени€ ставок, по нашим оценкам, может сказатьс€ на инфл€ции приблизительно через 9 мес€цев, что гораздо больше, чем осталось до конца 2008 года.


јвтор: Ћариса Ќикитина

 

††